怎样在币安交易加密货币?一起入群交流,欢迎联系微信:BTCair

如何分析加密货币是否优质?

币圈资讯 btcwbo 170℃ 0评论

在牛市中赚钱很容易,但在熊市中很难找到比BTC更好的假币。您最好的选择是购买比特币,以太坊和一些主流货币。
然而,如果你想选择假币,你必须了解代币经济学。好的代币经济学可以使坏的项目做得很好(一段时间),坏的代币经济学可以扼杀最好的项目。
在评估代币经济学时,我喜欢看:
1.效用
2.供应(分配、解锁时间表等)
3.需求驱动(增长驱动,持有者激励,使用)
4.其他代币动态(质押、销毁、锁定、税)
让我们试着用一些例子来理解。
1.代币的效用。
除了什么样的代币机)?
随着时间/使用,实用程序会增加吗?
购买/持有代币的用例是否足够引人注目?
效用示例:
CRV用于指导排放管理。
LUNA铸造$UST。
$PTP用于APR升级。
2.供应
有多少代币?
流通量有多大?
如何分配代币?
剩余供应的解锁时间表是什么?
每年通货膨胀/通货紧缩有多少?
供应是代币经济问题的重要组成部分。向内部团队分配大量代币很容易受到少数代币参与者的攻击。加快解锁计划将增加鲸鱼对市场的销售压力。
ETH等代币具有通货膨胀(发行)和通货紧缩(燃烧),决定了ETH日供应量的总增长。
示例:
目前,每天铸造约1.3万美元的新ETH,销毁约3000美元的ETH。
也就是说,净ETH的日发行量约为1万美元。
另一种销毁机制代币(如LUNA.ETH)随着使用量的增加而增加,这是一个很大的优势。例如,在过去的六个月里,LUNA的总供应量从9.96亿减少到7.63亿。

经济模型


通货膨胀代币-你会发现它们很难飙升。质押挖掘就是一个很好的例子。它们的图表并不漂亮。

经济模型


3.需求驱动因素。
什么会导致代币需求增加(投机除外)?
人机购买/持有/质押/锁定代币吗?
该平台是否具有快速普及的竞争优势?
需求驱动示例:
项目的启动可能是由启动板代币(临时)需求驱动的,可能会奖励持有时间较长的用户。
CRV持有人正在争夺DeFi基础设施治理权的重要组成部分。
锁定HND以增加APR奖励。
虽然我更喜欢基于基本面的需求驱动因素,但基于营销/炒作/叙事的需求驱动因素不容忽视。
比如:
NEAR/FTM/AVAX鼓励基金吸引开发者进入生态系统。
DOGE/SHIB。
治理有时会成为需求驱动因素,但通常不是。社区有真正的投票动机吗?
在CRV中,激励是选民受贿。但在大多数情况下,治理激励不是需求驱动因素。
4.代币动态(锁定、抵押、税收、销毁等。
SOLID和CRV因投票权/贿赂而被质押。
FaaS硬币对为国库提供资金的购销征税。
$LUNA烧成铸币$UST。
Platypusdefi是代币经济学中一项有趣的案例研究。
让我们来看看:
质押PTP每小时赚VEPTP。
veptp用于提高奖励APR。
取消任何数量的PTP都意味着没收累积的VEPTP。
这意味着PTP持有者有很强的动机来保持所有PTP的质押。因此,如果VEP的推广激励非常高,这将是降低PTP销售压力的好激励。
结论
Crypto是实时经济实验。代币经济学和博弈论是项目成功(或失败)的重要因素。但重要的是要记住,不仅代币经济学需要使项目成功和价格上涨。
例如,SOLID具有良好的代币经济学,但当开发人员因沟通不畅而突然退出时,会破坏整体氛围和信任(然后是价格)。
另一个例子是OHM(3.3)模型,它背后的游戏理论应该意味着理性的参与者会押注他们的OHM而不是出售。但代币价格的影响远远大于计划或预期的游戏理论。
熊市有不同的游戏理论。市场参与者更不合理,需要更强大和明确的激励来避免市场崩溃。如果这个模型依赖于参与者对游戏理论的理解,它就不那么有效了。市场参与者的行为无法准确预测,但学习代币经济学可以帮助你远离糟糕的项目。
免责声明:作为区块链信息平台,本网站提供的信息并不代表任何投资暗示。

转载请注明:比特币区块链时代 » 如何分析加密货币是否优质?

喜欢 (1)
发表我的评论
取消评论

表情

Hi,您需要填写昵称和邮箱!

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址