怎样在币安交易加密货币?一起入群交流,欢迎联系微信:BTCair

Web3能否撕裂国内 VC 的共识?

币圈资讯 btcwbo 68℃ 0评论

事情是这样的:朱小虎买了一双鞋,跑了一步,派了一圈朋友;像往常一样,买鞋不新鲜,在朋友圈跑步也不少见。但奇怪的是,他瞄准了最受欢迎的web3.0游戏stepn。这款产品的核心游戏是用户可以通过投资NFT购买鞋子,通过跑步获得代币,通过代币升级鞋子获得更多收入。跑步的第一天,朱小虎赚了30美元。他估计买鞋的钱需要三个月才能收回。从这个角度来看,买这双鞋大概需要2700美元。
投资
朱小虎似乎花了数万元。他赞扬了史蒂夫的经济模式设计,认为这可能不是庞氏病,并有机会运作,这是值得经验和学习的。然而,他很快就在这种状态下发表了评论。不幸的是,这种模式在中国有监管风险——人们早就指出,Stepn类似于几年前国内产品的有趣步骤和区块链。当时,曲步因涉嫌传销和非法集资而被调查。
Stepn怎么样?谁知道呢?世界不同。起初,怀疑甚至鄙视区块链的投资者涌入Web3.0。难怪2022年只有Web3.0是投资行业的热门概念。
在过去的几年里,海外风险投资积极部署了web3.0。去年6月,a16z筹集了22亿美元以上的加密风险基金,成为世界上资本管理规模最大的加密风险投资机构。随后,paradigm于11月宣布成立总价值25亿美元的风险基金。今年2月,红杉资本推出了一只资本规模在5亿美元至6亿美元之间的加密货币投资基金。据媒体统计,这家顶级风险投资公司今年只投资了20家web3.0公司。
海外的风已经吹中国。随着互联网红利的消退,网络3.0被视为继任者,一些国内机构积极参与各种结构因素的新浪潮。
然而,这并不意味着传统VC已经就互联网3.0达成共识。虽然大多数人都同意这一趋势,但这仍然是一个模糊的愿景,有些人仍然在岸上仔细观察。
Web3.0似乎在撕裂国内VC的共识。我最近听到的另一条信息可以很好地解释这个问题。FA的一个合作伙伴告诉我,一线基金的一个合作伙伴曾经是一个特殊的web3.0,所以另一个想投资基金的合作伙伴被迫离开,在外面筹集资金。然而,出乎意料的是,两周后,他的老雇主意识到这一点,决定投资web3.0。
FA合伙人告诉我,国内基金的反应比海外基金慢。硅谷的a16z和paradigm在两三年前下了很大赌注。国内机构长期以来一直在考虑这个问题。3.0是否有价值尚无共识。
只有web3.0才能指望美元基金?
与人民币基金相比,美元基金无疑在网络3.0投资市场发挥了更积极的作用,一些机构也采取了行动。例如,云九资本是我在最后一篇文章中提到的Cyberconect融资背后的主要投资者之一。
今年4月,BAI资本合作伙伴王天凡在播客节目中透露,BAI积极投资网络3.0。逻辑是,在过去的两个月里,当他恢复与团队的交易时,他发现风险投资市场经历了许多主题变化,但区块链市场的价值一直在上升。当我们经历了如此多的起伏时,我们最终发现唯一不变的是网络3.0的非共识,所以我们认为我们可以研究一些问题。
FA合作伙伴告诉我,中国最主流的美元基金,尤其是跨国美元基金,在网络3.0领域非常活跃。根据他的观察,国内机构在网络3.0中的布局可以追溯到2017年、2018年甚至更早,最后一个货币圈在当时非常受欢迎。例如,IDG早在2013年就投资了瑞博,但现在它已经形成了一个时间节点。从去年年底到今年年初,它通常关注网络3.0的氛围。
然而,不同的机构在网络3.0上有不同的权重。例如,主流美元基金的合作伙伴往往更容易将网络3.0作为关键投资方向。在美国,网络3.0也是纯美元基金的主要方向。然而,对于综合基金来说,网络3.0只是一个板块。目前,网络3.0的位置可能占标志等大型PE总资本配置的10%。
美元基金冬,美元基金对Web3.0投资的热情更容易理解。
一方面,美元基金面临着整个融资、投资和退款链的压力。其中,投资的压力是很多东西不能投资。例如,之前的投资报告一再指出,美元基金不能投资于硬技术,也很难筹集人民币。另一方面,美元基金最初擅长的TMT和消费领域也面临着周期性的挑战。
在出口狭窄的情况下,美元基金必须找到输出方向。因此,web3.0只能在当前轨道上携带。无论基金是否准备好投资,web3.0都是一个可见的方向。如果你不看,你可能会有一个假期。上述FA合作伙伴直言不讳。
在Web3.0投资方面,很容易理解VC一直存在的FOMO情绪——当你发现自己没有什么可投资的时候,组织里有20个同事在一线投资,年薪几百万,而其他人在Web3.0上交易了几个月——在这种情况下,你会在一定程度上受到市场氛围的影响。当你决定投资这个行业时,你必须符合逻辑和自我。在市场的驱动下,你会发现逻辑与自己一致的可能性。
但这种逻辑本身可能是一个问题。德里克是一家双货币基金的投资者。他告诉我,一方面,他同意今年可能没有真正的投资热点。宏观环境的变化使级市场的情绪低于冰点。但他怀疑投资于一条轨道的逻辑,因为以前的其他轨道。如果这个行业不如你以前投资的行业好呢?在他看来,一些机构转向网络3.0不是基于信仰,而是基于个人利益的视角——战斗,看看他们是否能生存。
当传统VC想要分享web3.0时,也有一些困难。最近,我遇到了一位关注web3.0的前VC从业者。去年开后,他意识到移动互联网已经是一把强大的弩的终点。他和我分析了为什么传统VC不适合投资web3.0。
首先,如何投票需要解决。
传统的风险投资仍然是一个简单的逻辑,web3.0项目可能需要直接投资于token。此外,web3.0的叙事逻辑和发展路径与web2.0完全不同。例如,无聊的公司首先发送NFT,然后开始讲更大的故事。在融资过程中,你认为这是一家销售图片的公司,现在它告诉你这是一家人民币宇宙公司。问题是,传统的美元基金可能不知道这个故事。
但另一方面,行业先锋总能找到办法。
一些美元基金正在寻找一种妥协的方式,试图参加Web3.0投资的盛宴。例如,在我听到的一条新闻中,中国based的主流美元基金是合作伙伴在外部设立一家公司,允许该基金投资于该公司的股权,并将其获得的投资资金投资于web3.0。web3.0公司的主要资本分配方式是分配令牌。实施后,基金将通过利润分配给股东。
对一些人来说,web3.0不是一个新概念,而是像比特币和区块链一样。比特币自2009年诞生以来已有十多年。在2018年高点崩溃后,它经历了一波又一波的怀疑。但现在比特币又回来了,价格在3万美元左右波动。
FA合作伙伴告诉我:说实话,主流投资者以前并不喜欢这个领域。今天,我们认为网络3.0的声音响起是因为主流投资者终于放下了傲慢和怀疑,一个接一个地接受了这个行业。

非共识,VC圈。
正如前面提到的,如果你在风险投资行业,或者主动或者被动,网络3.0是你现在必须了解的领域。但真正的赌注是另一件不同的事情。在web3.0的世界里,不同的声音依然交织在一起,坚定而乐观。那些关注甚至看跌的人都有自己的理由。让我们来看看这些不同的说法。
近年来,华英资本一直关注加密资产领域,并决定从去年年底开始进入web3.0。华英资本高级投资总监朱彤告诉我,华英过去更关注中国,但很多原创海外项目都会布局在web3.0上。
他认为,网络3.0最近的流行主要是基于以下因素:
1.更强烈的共识:网络3.0不能绕过比特币。比特币在2020年5月减半后,迎来了新的牛市,并在2021年广泛讨论了网络3.0的概念。可以讨论比特币是否是庞氏硬币,直到大多数主权国家、机构、媒体和个人投资者基本意识到比特币作为数字资产的投资价值。
2.牛市带来了足够大的交易量:牛市过后,整个加密货币的交易量超过了2万亿美元。比特币可以在主权货币排名中排名第十。
3.圆圈外的应用:应用程序侧NFT驱动web3.0圆圈。在科技巨头的推动下,元宇宙的概念非常流行,元宇宙与web3.0自然结合,web3.0进一步引发火灾。
4.不断成熟的底层技术,如区块链、边缘计算、AI。
5.在过去的五年里,消费者在互联网上的创新越来越少,web2.0的发展已经达到了上限。随着web2.0的企业家涌入web3.0,web3.0有明显的赚钱效果,导致资本进入。
web3.0是价值回报和生产关系的重建。它可以最大限度地提高创造者的价值和所有权价值的合法化,这是对当前互联网模式的颠覆。从机构的角度来看,我们认为web3.0在这个阶段充满了创新的机会和赚钱的效果,这一点已经得到了市场的充分证实,这就是为什么华英现在决心布局web3.0。朱彤告诉我。
朱彤认为,每个行业都有很多投资机会,因为这个行业还处于发展的早期阶段。华英主要关注的投资领域包括公共链等基础设施、Defi、NFT、Gamefi等上层应用,以及一些数据分析平台、NFT站点建设工具等Web2.0平台,为Web3.0提供服务。
但持观望态度的人也有自己的逻辑。
比如来自双币基金的derrick,认为网络3.0是一种趋势,不容忽视,但是现在大部分人都不投票了。就像你在2000年互联网泡沫之前看到的那样,但是当时不必投资。
抛开元宇宙和区块链的相关概念不谈,迪里克开始了解web3.0,因为视频号码上有一个短视频。这段5分钟的视频显示,去年年底,OCC代理局长布朗在美国国会听证会上向共和党议员解释了什么是web3.0。在derrick的朋友圈里,有30多人像蝴蝶效应一样称赞这段视频。他显然觉得这段视频之后,他身边的人对web3.0的关注度有了明显的提升。
一方面,他对投资机会的理解更多地来自于一些结构性因素带来的长期周期趋势,但Web3.0的时间节点与行业本身的发展有些脱节。
此外,它还来自于远程投资带来的实际操作困难。他认为,由于大多数顶级web3.0项目的创业者和市场都是海外项目,地理差异使得纯粹的国内基金处于信息流的下游。最直接的困难之一是,sourcing的效率很难比a16z的效率更快。红杉。benchmark或更专业的crypytofund。第二个困难是没有办法完全理解对方。顶级web3.0企业家将反过来筛选那些拥有web3.0基因或真正知识渊博的投资者,而不是在教育投资者市场上浪费时间。
最后,他认为,一些投资web3.0的基金可能不会投资真正意义上的web3.0。事实上,中国的许多人民币宇宙概念公司已经从风险投资中获得了资金,但人民币宇宙仍然与web3.0略有不同。在对derrrick的理解中,web3.0是一个内涵丰富的词,通常与元宇宙的概念混合在一起。NFT.crypyto.区块链,但这些词实际上描述了不同层次的不同事物。例如,区块链是一种分散的信息存储技术,但应用场景也可以是央行高度集中的数字货币。目前,人民币宇宙的商业应用更倾向于通过可穿戴设备提供更多的沉浸式环境,这不一定与web3.0直接相关。
web3.0更像是下一代互联网的模糊愿景。在derrick看来,web3.0和web2.0的核心区别不在于商业模式,而在于数据的确认,相对公平的参与和共同监督,然后在此基础上与提供数据的用户共享数据。
在这个阶段,他希望看到一些可以嵌入到现有web2.0场景中的web3.0应用程序的东西。例如,一个具有web3.0概念的音乐创作平台嵌入.0概念的音乐创作平台,这样创作者就可以通过智能合约控制他们在平台上创作的音乐,并定制比例。其次,这些项目可以找到基于实际需求的商业场景和价值,而不是纯粹的投机性NFT产品——后者与17世纪的荷兰郁金香热潮没有显著区别。
当一些人对自己未来的可能性持乐观态度时,另一些人则关注当前对web3.0含义的质疑。比如我也听到过这样一个声音:其实token已经发明并切了一波韭菜,但就今天呈现的所谓web3.0产品而言,与web2.0时代相比,还没有升级。比如由于连锁游戏的承载能力有限,现在制作连锁游戏可能是像素web2.0游戏。它的投资价值是什么?就连马斯克在去年年底也表示,web3.0更像是一个营销术语。我只是想知道10年、20年甚至30年的未来会是什么样子。2051听起来像是疯狂的未来主义。
网络3.0是一个需要探索的新世界,还没有被揭露的信念?还是投资市场上的另一个泡沫?
没有人能回答这个问题。在时代潮流的变化中,新事物总是面临着这样的考验。
朱彤也意识到,任何行业都有泡沫和幻灭的阶段,任何行业都很受欢迎。现在网络3.0是混合的,包括缺乏信心的投机者。同时,他也有一种更加务实的态度。我认为我们不应该理性地对待网络3.0的价值,以颠覆一切。
但对其他人来说,看不清楚可能并不重要。
在最近的一次网上分享中,来自学术界和资本界的人们讨论了网络3.0是一个巨大的变化还是一个乌托邦。直到2015年左右,人们才在网络2.0上达成了巨大的共识,并开始相信互联网可以解决现实生活中的许多问题。
不要问我什么是web3.0,因为我们不知道什么是web3.0,所以赶快加入吧。
免责声明:作为区块链信息平台,本网站提供的信息并不代表任何投资提示。

转载请注明:比特币区块链时代 » Web3能否撕裂国内 VC 的共识?

喜欢 (2)
发表我的评论
取消评论

表情

Hi,您需要填写昵称和邮箱!

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址